Matsuri Kazamaki dan Suzu Kanade adalah teman masa kecil, terikat oleh kemampuan bersama mereka untuk melihat ayakashi—youkai dalam mencari kekuatan hidup untuk dimakan. Namun, di sekolah menengah, hubungan mereka memburuk. Saat perasaan sepihak Suzu tumbuh, begitu pula perbedaan dalam pandangan ayakashi mereka: Matsuri menganggap semua ayakashi sebagai ancaman bagi temannya, sedangkan Suzu adalah medium ayakashi—seseorang yang memancarkan kekuatan hidup yang signifikan dibandingkan dengan rata-rata manusia— dan mencintai mereka semua terlepas dari risikonya.
Ketika keduanya menemukan seekor kucing putih yang berbicara bernama Shirogane, mereka tidak menyadari bahwa itu adalah ayakashi berusia empat ratus tahun yang dikenal sebagai "Raja Ayakashi". Dia sangat ingin mendapatkan lebih banyak kekuatan dengan melahap Suzu, tetapi saat Matsuri masuk untuk mencoba menyelamatkannya dengan menyegel kekuatan Shirogane, ayakashi menggunakan jutsu untuk mengubahnya menjadi seorang gadis!
Matsuri bersumpah untuk melindungi Suzu dari bahaya lebih lanjut sebagai sahabatnya, tetapi dia harus belajar bagaimana bertindak seperti seorang gadis sampai kakeknya — seorang ninja pengusir jutsu angin yang terkenal — dapat membatalkan jutsu tersebut. Sementara itu, Suzu harus mengatasi perasaan romantisnya untuk Matsuri karena dia bukan lagi laki-laki. Namun saat Matsuri menjadikan raja sebagai hewan peliharaannya, masa depan kedua sahabat itu tampak tidak pasti.
